【原料新聞】

　　透視“煤超瘋”三問去產能

　　1問:去產能引來“煤超瘋”?多重因素導致煤價上漲。2問:去產能會因“煤超瘋”動搖嗎?煤炭產能依然嚴重過剩，政府決心不變;煤礦復產風險很大。3問：去產能如何做得更好?充分考慮供需平衡改變的效應，控制好節奏，匹配好中長期供需。

　　中國全年鐵礦石進口有望破10億噸

　　中國海關總署周五(11月25日)公布的數據顯示，中國全年鐵礦石進口有望突破10億噸，但精煉銅進口處于低位，或暗示中國銅貿易形勢已生變。 數據顯示，中國10月鐵礦石進口數量總計達8080萬噸，為2月以來單月最低，但創歷年同期最高紀錄;中國向印度進口鐵礦石數量在10月勁升，來自澳洲的 進口則微幅增長，今年中國鐵礦石進口總量有望突破10億噸大關。

　　山西焦煤集團與數家企業簽訂煉焦煤中長期合同

　　山西焦煤集團與河鋼、首鋼、鞍鋼、寶鋼、馬鋼、華菱鋼六大鋼鐵集團日前簽訂了2017年煉焦煤中長期合同。這是繼前期神華、中煤能源與五大電力集團簽訂動力煤中長期合同后又一領域的重大突破，有利于進一步穩定和改善煤炭市場秩序。

　　煤價回調使負債煤企資金承壓 部分大型煤企獲金融“輸血”支持

　　記者從中國煤炭運銷協會獲悉，繼神華、中煤、同煤、伊泰、蒙泰等重點煤炭企業再次下調動力煤現貨價格，5500大卡動力煤港口市場價按照680 元/噸執行，較上期降低5元/噸后，陜西、山西、河北、內蒙古又有多家煤炭企業加入降價行列。煤價旺季走跌給尚未扭虧、負債累累而且肩負去產能重任的煤炭 市場再次蒙上陰影。

　　電企坐等降價造成煤炭成交冰凍 煤企將再被約談

　　電企坐等降價造成煤炭成交“冰凍”，發改委明日將再次約談大型煤企，業內認為，目前電廠觀望情緒濃厚，多數停止采購，也根本不報價。煤價調控效 果明顯，11月份以來，煤價呈下行的態勢。日前，神華等大型煤企再次下調煤價。最新一期的環渤海動力煤價格指數為601元/噸，已經連續“三連跌”。

　　10月末全國重點電廠存煤可用20天

　　10月份，全國鐵路煤炭發運量1.7億噸，同比增長6.6%。1～10月累計發運煤炭15.4億噸，下降7.5%。據有關方面數據，1～10 月，全國煤炭產量27.4億噸，同比下降10.7%，鐵路煤炭發運15.4億噸，同比下降7.5%。進口2億噸，增長18.5%。10月末，重點煤炭企業 存煤1.05億噸，同比下降20.7%，目前全國重點電廠存煤6930萬噸，可用20天。

　　發改委發布保障煤炭中長期合同履行意見 嚴查哄抬價格

　　對相互串通、操縱市場價格，低價傾銷排擠競爭對手，捏造、散布漲價信息，囤積居奇、哄抬價格，推動價格過高過快上漲等違法行為，要依照《價格 法》嚴肅查處。對達成實施壟斷協議固定、變更價格，濫用市場支配地位以不公平高價銷售煤炭或者以不公平低價購買煤炭等違法行為，要依照《反壟斷法》嚴肅查 處。鼓勵和支持簽訂中長期合同的用戶企業組成價格自律機構，對履約過程中出現的價格問題，及時向有關部門反映、舉報，提出建議。

　　煤炭去產能“未到位” 發改委研究推進跨行業兼并重組

　　煤炭去產能取得初步成績，但離終點依舊遙遠。12月1日，2017年度全國煤炭交易會于秦皇島舉行。會上國家能源局副局長王曉林表示，截至今年 10月，煤炭去產能任務已超額完成，數據顯示，1~10月，全國規模以上工業原煤產量27.4億噸，同比減少3.3億噸，下降10.7%。

　　【鋼價走勢】

　　從宏觀看鋼市

　　雖已進入鋼材需求淡季，但種種利好消息給予市場較強的支撐力。原料供應緊張，環保限產去產能政策加緊，鋼廠檢修力度加大，鋼市整體資源供應偏緊。且期螺持續偏強，鋼材價格后期或仍整體偏強運行。

　　暴漲封庫、全面拆爐停產!短期鋼價還得漲?

　　目前，大多數商家對后市持看好態度，鋼價再攀年內新高。雖然在需求較差的冬季，但由于庫存坯料多為商家囤貨和國企托盤及套期保值為用，因此可流 動的坯料資源十分有限。因此難以緩解鋼坯資源緊張的局面。坯料價格節節高漲。原料成本面上漲，鋼價易漲難跌，繼一線鋼廠“饑餓模式”后，中頻爐鋼廠再停 產，市場庫存量持續下降，尤其是盤螺資源緊缺。后期粗鋼產量仍將處于下降趨勢，供應減少或將繼續對鋼價形成支撐。而12月由于季節因素影響，終端需求獎懲 下降趨勢，在沒有實質性需求的情況下，資源供應壓力的放緩，將對鋼價形成一定支撐，鋼價或將維持偏強走勢。

　　蘇北鋼廠緊急停產，刺激下周鋼價繼續上漲!

　　眼下即將迎來十二月份，由于季節因素影響，部分地區終端需求開始急劇萎縮，而此次價格的大幅上漲也未能取得下游認可，因此整體成交情況相對而言 并不樂觀。那么在沒有實質性需求的支撐下，價格的上漲也將受到巨大的阻礙，如若在期貨市場走弱的情況下，現貨也將快速回落。不過就目前市場情況而言，國務 院兩個調查組已赴河北和江蘇、就個別企業頂風違法違規行為展開調查。據悉，江蘇已有部分企業停產。這將使市場繼續持看漲心態。因此，預計下周國內鋼材市場 價格或以偏強震蕩為主。

　　下周鋼材各品種預判(12.05-12.09)

　　期螺：本周走勢“大跌大漲，驚心動魄”。自28日周一晚夜盤開始，上期所對期螺實施交易限額制度，28日主力1705合約空單增倉力度很強，加 之前期資金炒作導致價格虛高，為29日周二的大跌埋下了伏筆。29日樓市再出重磅調控加碼舉措，上海等地再趨嚴，傳濟南各銀行暫停房貸，上午10點以后期 螺價格開始出現下挫跡象，午后大幅跳水，30日期螺跌停，現貨跌價也難有成交，市場哀鴻遍野。不過12月1日周四再次出現逆轉，北方霧霾限產停產加碼，沙 鋼等鋼廠政策紛紛拉漲，央行50億公開市場凈投放，統計局制造業PMI創逾兩年來新高，利好都在一天云集，致使期螺大幅拉高，再次站上三條均線。從技術面 來看，日線圖ROC再度低位拐頭向上運行，大有繼續拉漲的勢頭;CCI仍運行在常態區間;MACD本要二度高位死叉，卻意外驚險的避免了死叉，有再次往上 的跡象。月線圖來看，價格已經站上60月均線。預計短期內價格偏強震蕩，支撐3000，壓力3200、3400。

　　下周鋼價走勢預警:多空交織 高位整理

　　當前國內鋼材市場多空交織，利空因素主要是樓市調控加碼以及年末資金面趨緊，利多因素為去產能及環保治理不斷加碼、多地鋼廠出現停產減產。在價格上漲至高位之后，國內鋼價走勢較為糾結，市場心態也趨于謹慎，預計短期鋼價或將以高位震蕩整理為主。

　　3利好PK2利空，12月鋼價怎么走?

　　目前環保、去產能、嚴查地條鋼等政策性利好因素持續發酵，提振了現貨市場信心，但是考慮到成品材成交萎縮、社會庫存增加以及北材南下資源繼續增量令現貨支撐減弱，預計12月上旬國內鋼價或沖高回落。

　　年末國內建材市場將呈“過山車”行情

　　11月份國內建材市場價格的大漲行情主要是因為期貨拉漲、社會現貨庫存低、鋼廠生產原料成本高，以及霧霾天氣導致的部分地區鋼廠減產、停產等多 方因素的支撐，但是仍缺少足夠的市場需求支撐，因此商家對后市態度仍多以謹慎觀望為主。接下來的12月內，國內建材市場價格將會面臨需求減弱的壓力。但在 成本高位、鋼廠減產等因素的影響下，國內建材價格進一步走高的動力還是存在，預計12月份國內建材市場依然呈震蕩向上的走勢。

　　【看勢】2017年鋼市外圍環境淺談

　　國家政策方面，供給側改革是我們必須要考慮的一方面，貫穿2016年整年的去產能、去庫存政策對鋼鐵行業影響巨大。從統計數據來看，2016年 鋼鐵行業已完成7576萬噸的去產能，完成了國務院5年鋼鐵去產能任務的一半，且從2016年實施力度來看，2017年繼續嚴格實施的可能性大，不過隨著 改革的深入，遇到的壓力增加下，實施所能見到的短期效果或相對有限。

　　鋼價大有漲至2017之勢!

　　2017年將呈現先強后弱的格局，上半年鋼價將直接看至3500-3700元/噸，如果后期運行得當，極有可能沖向4000元/噸大關。但是此 時也需注意，當所有的觀點呈現出來的時候，未來市場預期也會變得更加撲朔迷離，尤其是一旦基本面信息有所偏差，就會影響經銷商操盤手段，同時也會對市場產 生較大的影響。

　　業內預計2017年中國鋼材需求有望保持平穩

　　中國鋼鐵行業權威人士預計，2017年中國經濟將繼續保持穩定增長態勢，鋼材需求有望保持平穩。2017年鋼鐵行業下游消費將與今年基本持平或 略有下降。今年1-10月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材累計產量分別為5.86億噸、6.73億噸和9.48億噸，同比分別增長0.05%、0.73%和 2.41%。鋼鐵生產相對平穩，鋼鐵產量小幅增長。

　　【鋼廠新聞】

　　督查組現場調查安豐鋼鐵，江蘇9家鋼企遭抽查!

　　據悉，從24日起到11月底，督察組將陸續進駐，進駐時間1個月左右，預計年底前全面完成進駐工作。環保穿插全年是國家政策去產能的手段，影響是持續性的，并非突發性的，所以只要環保去產能不停，做空黑色就得提點著些。

　　突發：5家鋼廠緊急停產，部分產能或將長期關停!

　　由工信部牽頭，國務院有關部門組成的調查組11月24-27日再次趕赴江蘇調查，此次調查主要集中在連云港、宿遷、徐州三地。據了解的情況來 看，此次調查目標主要還是中頻爐鋼廠，地方政府也十分配合調查組的工作，目前徐州三家(新沂市華達鋼鐵廠、瑞新鋼鐵、盛祥金屬)、宿遷、鹽城各一家共5家 鋼廠已主動停產配合調查，按照近期鋼廠的生產情況來核算總計影響日均產量約11500噸，其中螺紋鋼7500噸，盤螺4000噸，約占目前江蘇省建筑鋼材 日均產量的6%。另外據了解徐州、鹽城地區的其他鋼廠近期也有隨時停產的準備，一旦相關鋼廠全部停產江蘇省建筑鋼材日均產量將下降15%左右，而且主要影 響后期市場盤螺的供應。

　　29日中頻爐全部停產拆除，政府30日檢查?!

　　據了解周日工信部領導聯合江蘇蘇北各市領導開會商討中頻爐產能的處理辦法，徐州、連云港、宿遷、鹽城、淮安的鋼廠都在范圍內，目前的處置辦法是29日相關中頻爐全部停產拆除，30日市政府檢查拆除工作。

　　山東近20家頻爐鋼廠停產自查!

　　本次山東省內的大范圍的中頻爐停產涉及山東省內近20家中頻爐鋼廠，主要集中在山東魯西區域，以山東聊城、德州、東營、濱州等城市為主，預計影響周期為三天左右。本次停產檢修預計將影響3.5萬噸/天左右的產量，目前各鋼廠正處于積極發貨狀態。

　　河南、廣東、江西省公布拆、拆、拆高爐名單!

　　為促進鋼鐵企業擺脫困境、健康發展，江西省加快推進鋼鐵行業化解過剩產能步伐，“十三五”的任務在今年一年完成。此次鋼鐵行業化解過剩產能涉及 7家企業，分別是：萍鄉萍鋼鋼鐵有限公司退出粗鋼產能60萬噸、生鐵產能50萬噸;江西萍特鋼鐵有限公司退出粗鋼產能155萬噸;樟樹市興隆特殊鋼有限公 司退出粗鋼產能18萬噸;江西省閩鑫鋼鐵有限公司退出粗鋼產能50萬噸;江西鷹翔鋼鐵有限公司退出粗鋼產能50萬噸;龍南縣福豐鋼鐵有限公司退出粗鋼產能 50萬噸;贛州市百豐建材有限公司退出粗鋼產能50萬噸。

　　2016年遼寧省鋼鐵去產能公告

　　按照《國務院關于鋼鐵行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》(國發〔2016〕6號)、《工業和信息化部國家發展改革委國家能源局國家煤礦安全 監督局關于印發鋼鐵煤炭行業淘汰落后產能專項行動實施方案的通知》(工信部聯產業〔2016〕167號)、以及國家下發的《鋼鐵行業化解過剩產能驗收辦 法》的精神和要求，經省發展改革委、省工業和信息化委代遼寧省人民政府組織遼寧省化解鋼鐵煤炭過剩產能實現脫困發展領導小組有關成員及專家組成的驗收工作 組驗收，我省完成今年化解鋼鐵過剩產能和淘汰落后產能目標任務，淘汰粗鋼產能602萬噸，生鐵產能60萬噸。現將目標任務完成情況予以公告。

　　河北省提前超額完成鋼鐵煤炭產能壓減年度任務

　　記者從河北省發改委獲悉，1-10月份，全省壓減煉鐵產能1589萬噸、煉鋼產能1405萬噸，分別占今年國家下達任務的152.9%和 171.3%;退出煤礦54處、產能1400萬噸，分別占今年國家下達任務的108%和107%，提前超額完成國家下達的年度目標任務。

　　江蘇緊急部署打擊“地條鋼”和查處違法違規鋼鐵產能工作

　　省委、省政府一直高度重視化解鋼鐵行業過剩產能工作，緊緊圍繞黨中央、國務院決策部署，堅決淘汰取締落后非法產能。11月27日國務院鋼鐵去產 能調查組向我省反饋意見后，省委書記李強當天作出批示：“國務院調查組提出的意見要認真研究，認真落實。要全面開展大排查，摸清底數，明確責任，層層傳導 壓力，變被動為主動，堅決淘汰落后產能。”省長石泰峰當天作出批示：“堅決落實調查組反饋意見，進一步摸清底數，查明情況，嚴肅查處違法違規現象，對企業 和政府相關責任人，要嚴厲追責問責”;“對消極應付、工作不力的，要嚴肅問責。”

　　江西鋼鐵去產能任務提前完成

　　為促進鋼鐵企業擺脫困境、健康發展，我省加快推進鋼鐵行業化解過剩產能步伐，“十三五”的任務在今年一年完成。此次鋼鐵行業化解過剩產能涉及7 家企業，分別是：萍鄉萍鋼鋼鐵有限公司退出粗鋼產能60萬噸、生鐵產能50萬噸;江西萍特鋼鐵有限公司退出粗鋼產能155萬噸;樟樹市興隆特殊鋼有限公司 退出粗鋼產能18萬噸;江西省閩鑫鋼鐵有限公司退出粗鋼產能50萬噸;江西鷹翔鋼鐵有限公司退出粗鋼產能50萬噸;龍南縣福豐鋼鐵有限公司退出粗鋼產能 50萬噸;贛州市百豐建材有限公司退出粗鋼產能50萬噸。

　　河南省完成2016年度化解鋼鐵行業過剩產能

　　按照省政府與國家鋼鐵煤炭行業化解過剩產能和脫困發展工作部際聯席會議簽訂的《鋼鐵行業化解過剩產能實現脫困發展目標責任書》和《河南省化解鋼 鐵行業化解過剩產能實現脫困發展總體方案》(豫政〔2016〕58號)，我省2016年化解鋼鐵過剩產能目標壓減生鐵產能100萬噸、粗鋼產能240萬 噸。近日，省化解過剩產能工作領導小組組織對目標任務涉及的駐馬店南方鋼鐵有限責任公司、南陽市鼎鑫鋼鐵有限公司壓減產能工作進行了現場驗收，兩家企業壓 減的產能均已達到永久退出不可逆的要求。

　　去產能必須“真去真退”

　　化解產能過剩是今年經濟工作5大任務首位，關系經濟轉型和長遠發展，是當前必須著力解決的核心問題。在這個問題上，唯有敢于亮劍，“真去真退”，才能使鋼鐵、煤炭行業步入良性發展軌道，推動我國經濟的長期可持續發展。

　　李克強談去產能違規：不能讓一顆老鼠屎壞了一鍋湯

　　11月23日，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，聽取今年鋼煤行業去產能工作基本完成任務情況匯報，決定派出國務院調查組嚴肅查處個別 企業違法違規行為。李克強在會上表示，“對于那些按照黨中央國務院部署、去產能工作做得好的企業和地方，該表揚就要表揚;但對于那些頂風違規、想要火中取 栗的個別企業，要抓典型、嚴肅處理，不能讓‘一顆老鼠屎壞了一鍋湯’!”會議要求，下一步，一要指導各地和中央企業嚴格按標準對今年化解淘汰過剩落后產能 任務開展驗收，國務院有關部門要按照驗收標準組織抽查，嚴格把關，確保產能真去真退。特別是對落后產能必須堅決淘汰，不得搞等量置換。同時，統籌去產能與 保供給、穩價格，保障迎峰度冬、度夏煤炭穩定供應。

　　遲京東解讀《鋼鐵工業調整升級規劃(2016年~2020年)》

　　遲京東：《規劃》是在我國經濟結構、發展模式發生變化，以及黨中央、國務院供給側結構性改革重大布局的大背景下產生的。國家在鋼鐵行業結構調 整、轉型升級上采取措施不是從《規劃》開始的?？梢哉f，《規劃》在黨中央、國務院對供給側結構性改革進行重大布局時就已經開始了，其發布實際上是落實國家 的重大布局和安排的延伸，也是對鋼鐵產業深化結構調整和轉型升級的進一步指導。這是《規劃》發布的重要意義所在?！兑巹潯讽槕虽撹F產業的發展趨勢，其中 提到的很多內容和目標，能夠提綱挈領地引領鋼鐵產業的健康發展。發布《規劃》就是要明確地引導和指導鋼鐵行業和鋼鐵企業應該怎么變、怎樣轉、朝著什么方向 走。

　　第二批中央環保督察全面啟動

　　1月29日，中央第一環境保護督察組督察北京市工作動員會在京召開，中共中央政治局委員、北京市委書記郭金龍作動員講話。至此，經黨中央和國務 院批準，2016年第二批環境保護督察工作已全面啟動，6個中央環境保護督察組已經完成督察進駐，將對北京、上海、湖北、廣東、重慶、陜西等6個省(市) 開展為期一個月左右的環境保護督察工作。

　　中國華北霾又起 重霾區山西臨汾打響全民抗霾戰

　　如何突圍“霾伏”，山西臨汾打響全民抗霾攻堅戰。臨汾市官方決定，從26日零時開始，對堯都區、侯馬市、洪洞縣、襄汾縣、曲沃縣、霍州市、翼城縣、古縣、汾西縣9個縣市區的主城區，實施單雙號限行臨時交通管制，直至重污染天氣預警解除。

　　大氣十條考核重拳出擊 治污抗霾下的石家莊

　　11月26日，石家莊市籠罩在一片灰色之中，這一天，河北省發布了霾黃色預警。在“史上最嚴抗霾令”頒布9天之后，這樣的“成績單”有些尷尬。中國氣象局發布的消息顯示，200公里外的北京城，天氣為：霾，重度污染。

　　邯鄲市關于啟動重污染天氣Ⅰ級應急響應的緊急通知

　　據河北省大氣污染防治工作領導小組《關于區域一啟動Ⅰ級應急響應、區域二啟動Ⅱ級應急響應的通知》(冀氣領辦〔2016〕96號)要求，市政府決定于2016年12月1日8:00至12月4日24:00在全市范圍內發布重污染天氣紅色預警并啟動Ⅰ級應急響應。

　　河北8市今日啟動重污染天氣Ⅰ級應急響應

　　11月30日，河北省大氣辦發出通知，要求石家莊、保定、廊坊、邢臺、衡水、邯鄲和定州、辛集于12月1日8時啟動重污染天氣Ⅰ級應急響應;唐 山、滄州啟動重污染天氣Ⅱ級應急響應;張家口、承德、秦皇島密切關注本地污染形勢，達到預警條件時，及時啟動本地相應級別的應急響應。

　　中央環保督察組進駐甘肅 多家國控企業污染物超標

　　在當日召開的動員會上，中央第七環境保護督察組組長馬中平表示，督察組這次進駐甘肅省，重點是督察省委、省政府貫徹落實國家環境保護決策部署、解決突出環境問題、落實環境保護主體責任情況，推動甘肅省生態文明建設和環境保護，促進綠色發展。

　　南京市緊急開展“地條鋼”清查

　　“地條鋼”是指以廢鋼鐵為原料、經過感應爐等熔化、不能有效地進行成分和質量控制生產的鋼及以其為原料軋制的鋼材，其產品直徑、抗拉強度等均不 符合國家標準，存在嚴重質量隱患。根據國務院第155次常務會議要求，由國家發改委、國土資源部、環保部等部門組成的國務院調查組近日到我省就“地條鋼” 生產企業整治、違法違規產能查處情況開展實地調查，調查中發現仍存在違法違規鋼鐵產能。11月28日召開的全省鋼鐵行業去產能及“地條鋼”整治工作會議要 求，全省要開展“地條鋼”摸查，對所有生產企業，12月15日前按照徹底斷電斷水、徹底搗毀生產設備、徹底清理廠房、徹底沒收生產原料、徹底沒收產品的 “五個徹底”要求整治到位。

　　揚州市嚴打制售“地條鋼”

　　根據國家和省統一部署，我市(揚州市，下同)正在開展嚴厲打擊制售“地條鋼”等違法行為專項整治行動，如發現有“地條鋼”生產、銷售、流通等情況的，請積極舉報。

　　八問國務院嚴打“地條鋼”意味著什么?

　　會議指出：“國務院有關部門要按照驗收標準組織抽查，嚴格把關，確保產能真去真退。特別是對落后產能必須堅決淘汰，不得搞等量置換”;“針對發 現的河北安豐鋼鐵有限公司未批先建邊批邊建鋼鐵項目、江蘇新沂小鋼廠生產銷售‘地條鋼’等頂風違法違規、嚴重干擾正常生產經營秩序問題，國務院決定派出調 查組，予以嚴肅查處，對相關責任人嚴厲追責問責，并公開通報調查處理結果”

　　國務院下狠手“地條鋼”問題鬧騰不停!12月打擊力度再次加大!

　　省委、省政府一直高度重視化解鋼鐵行業過剩產能工作，緊緊圍繞黨中央、國務院決策部署，堅決淘汰取締落后非法產能。11月27日國務院鋼鐵去產 能調查組向我省反饋意見后，省委書記李強當天作出批示：“國務院調查組提出的意見要認真研究，認真落實。要全面開展大排查，摸清底數，明確責任，層層傳導 壓力，變被動為主動，堅決淘汰落后產能。”省長石泰峰當天作出批示：“堅決落實調查組反饋意見，進一步摸清底數，查明情況，嚴肅查處違法違規現象，對企業 和政府相關責任人，要嚴厲追責問責”;“對消極應付、工作不力的，要嚴肅問責。”(來源：中鋼網)